国泰君安(香港)发表研究报告表示, 将中国海外(688.HK)投资评级由「收集」上调至「买入」, 12个月目标价为20.5港元, 相当1.1倍的预测每股资产净值, 其作为经历数个地产行业周期的大型发展商, 认为08年纯利仍将录得增长, 因其股价调整後, 股价较每股资产净值折让达20%, 投资价值显现。
国泰君安表示, 内地地产业受信贷紧缩及房价下降, 行业将进入调整期, 但中国海外可受惠行业整合, 及二线城市需求增长, 值得长期看好。 该行表示, 据市场调研, 中国海外今年纯利已基本锁定, 08至09年盈利中约20%来自广州及深圳市场, 因此前盈利预测较为保守, 并已计入楼价增幅放缓因素, 暂维持07至09年盈利预测, 预期07年及08年盈利各为36.14亿及46.85亿港元, 维持公司每股资产净值18.6港元。
|
