技术解盘：
周一大盘在央行再次上调存款准备金率的利空打击下继续大幅下跌，而上周五欧美股市的大跌以及周一香港恒生指数的暴跌，更是使市场雪上加霜，上证指数盘中最大跌幅高达5.28%，跌停个股最多接近百家，市场恐慌情绪弥漫。不过，盘面显示，上证指数在跌至5032点附近时市场承接明显增强，这显示出5000点整数关口的支撑力度；同时由于上证指数此次是从6005点一口气跌下来，短线跌幅接近20%，超跌非常严重，技术上已经存在强烈的反弹要求，因此我们认为，短线大盘的报复性反弹随时可能展开！
消息面上：由于10月末大盘蓝筹股申购，银行存款“搬家”进一步升级。央行昨天发布的10月份货币信贷数据显示，金融机构人民币各项存款余额37.85万亿元，较上月下降4498亿元。统计显示，此次存款的急降，是继2002年2月以来，金融机构人民币各项存款出现首次下降，且降幅之大史无前例。简评：10月份货币供应量仍然充裕，同时信贷增速仍然较高，显示银行间市场流动性仍然充裕。在本次数据出台前，央行已采取了上调存款准备金率0.5个百分点对冲流动性。业内人士预计，未来仍将有力度更大的调控措施出台。
操作策略方面：关于央行年内第九次提高存款准备金率，我们认为对银行板块的总体影响不大，尤其是对银行股07年业绩的负面影响较小，但累积的影响可能会在明后年逐步显现。从三季度末的情况来看，随着存款准备金率的不断上调，金融机构的超额准备金率已经降至2.80%，接近历史的低点，而银行原有的超额准备金已经达到临界点，必须从其他资金中进行调拨，这种调拨将对银行的盈利能力产生负面影响。不过，这种影响甚微。同时，宏观调控不会过多影响银行业的发展预期，支持银行业高速发展的基本面依然存在，银行板块的中长期投资价值依然突出。此外，中国金融期货交易所副总经理胡政日前表示，股指期货技术准备现在已经基本完成。而来自两大交易所的消息显示，中金所已设计完成了沪深300指数期货的合约，正按照“成熟一家发展一家”的指导思想加快会员建设工作，很快就会看到新会员名单公布。这种种迹象表明，随着各项准备工作的完成，股指期货的推出已经越来越近了。因此，近阶段对于近期一些回调幅度较深的权重股应给予重点关注。
今日股指波动预测：初级阻力位在5137点，强阻力位在5087；下档初级支撑位5237点，强支撑位在5287点。(天信投资)(更多本机构观点及盘中实时牛股操作可登录：http://vip.cnfol.com/详细查阅、及时获取。) |
