投资评级：买入

　　评级机构：天相投资

　　宏源证券（000562）日前发布公告称，中国建银投资有限责任公司将所持公司1397.55万股法人股（占公司总股份的0.96%）转让给新疆凯迪投资有限责任公司，股权转让完毕后，建银投资公司持有公司963237108股股份，占公司总股份的65.92%；新疆凯迪投资公司持有公司股份增至41175500股，占公司总股份的2.82%。

　　天相投资认为，建银投资减持宏源证券0.96%的股权后，仍为公司第一大股东，因此这一事件对公司股价影响有限。中国投资有限责任公司成立后，汇金公司和建银投资的定位也将逐渐清晰，建银投资对旗下金融资源的整合成为市场关注热点。

　　维持对公司2007～2009年每股收益分别为1.41元、1.77元和2.01元的盈利预测，动态市盈率分别为17.25倍、13.71倍和12.08倍，建议“买入”。