珠三角区域经济发达，公路运输需求旺盛；现有路产通行能力较强，路况养护较好；南光高速和清连高速相继于08和09年竣工运营，相当于再造一个深高速；得益于区域经济的特质和良好的管理，公司的成本控制居于行业顶尖水平，深圳地区路产的经营毛利率在80%左右；公司管理层积极进取，一改公路行业“坐地收钱”的传统观念，围绕主业延伸发展，开拓“委托代建”业务，目前收入贡献占比约10%，有望成为未来新的业绩增长点；后续公路经营项目储备丰富，可持续发展能力一流。预计07-09年业绩分别为0.31元、0.41元和0.57元，年均复合增速35%，居行业前列，给予“推荐-A”评级。