高盛发表研究报告，指中资保险股估值虽高，可能要面对A/H股市场调整，但仍建议持有，并在重大回吐时买入；该行将平安保险(2318-HK)(601318-CN)H股目标价，调高27%至118元，仍属该行保险股首选；中国人寿(2628-HK)(601628-CN)H股目标价升24%至52元；中国财险(2328-HK)目标价则上调25%至12.5元。
高盛指出，相信中资保险股在08年仍持续强势，主因有四：首先，在推出新产品、农村扩张及业务组合改善下，寿险公司的新业务价值增长仍维持强劲；其次，财产和人身意外保险的承保业务利润逞强；第三，在持续加息、投资渠道增加及企业债券市场改革下，未计股本收益前的核心投资收益，料将获得结构性改善；第四，在业务多元化下，降低了盈利对A股的依赖和释放出多余资本价值。
因此，高盛基于”保费上升及投资收益增加，将保险类H股在07-09年每股盈利，上调1-18%，12个月目标价上调24%-27%，以反映企业价值对新业务增值的增长，及人民币汇价的强势。 |
