关注基金业绩比较基准

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关注基金业绩比较基准

作者：佚名文章来源：不详点击数：更新时间：2007-12-7

问：我想知道什么是基金的业绩比较基准，通过它我能获得哪些信息？

　　嘉实基金：基金业绩比较基准是评价基金公司业绩的重要标准。

　　业绩比较基准可用来反映和比较基金的投资目标、范围、策略。举例来说：如果业绩比较基准定为"95％的沪深300指数增长率＋5％的银行同业存款收益率"，则说明目标是力争使收益率跑赢指数。

　　其次，业绩比较基准是理性衡量基金业绩的好工具。市场向好时，通过净值增长率与其同期业绩比较基准收益率的比较，可以看出基金业绩是否战胜基准获得超额收益率；而当市场下跌时，只要净值增长率的跌幅小于其同期业绩比较基准的收益率跌幅，则可以说明基金抵御风险的投资运作是有效的，只需继续持有以待市场反弹，从而避免非理性的追涨杀跌。

　　问：按照基金公司公布的历史净值计算的基金最近6个月净值增长率，为何与基金公司公布的增长率不一样？

　　嘉实基金：净值增长率指的是基金在某一段时间内资产净值的增长率，可用它来衡量某一段时间基金的业绩表现，这个指标是基金评级机构和投资者用以评价基金业绩的常用指标。

　　基金净值增长率的计算不是简单的历史净值加减，如果当期基金有分红，要将分红金额加回到期末基金净值中。这样得到的结果能考虑到基金分红，所以能更加真实地反映出基金的业绩。

　　问：ETF和LOF是什么类型的基金？

　　嘉实基金：ETF是指交易型开放式基金，通常被称为交易所交易基金，是一种交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。它综合了封闭式基金和开放式基金的特点，投资者既可以在二级市场买卖ETF份额，也可以向基金管理公司申购赎回ETF份额。不过申购和赎回必须以一揽子股票换取基金份额，或以基金份额换取一揽子股票。

　　LOF是指上市型开放式基金，是一种既可以在场外市场进行基金份额申购赎回，又可以在交易所进行基金份额买卖、申购或赎回的开放式基金。

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